La fraude concernant le détournement des placements du National Pensions Fund (NPF) fait désormais partie du passé pour la Mauritius Commercial Bank (MCB). Tel est l?avis de l?agence internationale de notation de crédit-risque, Moody?s, dans sa dernière analyse sur la première banque du pays. «Dans le sillage de l?abandon des charges contre les deux top managers de la banque, nous pensons que la MCB peut mettre ce cas de fraude derrière elle et se concentrer davantage sur ses activités bancaires», soutient Moody?s.

L?agence internationale rappelle qu?à la suite de la découverte du détournement des fonds du NPF en février 2003, la commission anti-corruption (Icac) avait accusé le directeur général de la MCB, Pierre-Guy Noël, ainsi que son assistant, Philippe A. Forget, de conspiration pour blanchir de l?argent et de manquement pour n?avoir pas rapporté une transaction douteuse respectivement.

Moody?s note que dans les deux cas les accusations ont été rayées et que les deux top managers ont réintégré la banque dans des postes-clés. L?institution rappelle aussi que depuis le début, le conseil d?administration a soutenu Pierre-Guy Noël et Philippe A. Forget. La suite des événements a donné raison au board de la MCB.

«Nous croyons donc que la décision du board de soutenir ses deux top managers et l?abandon des poursuites contre ces derniers réaffirment la crédibilité du conseil et consolident sa confiance dans son équipe de direction. Ces derniers développements sont très bien accueillis par Moody?s car ils devraient améliorer l?état d?esprit au sein de la banque», ajoute Moody?s.

L?agence de notation apprécie également les mesures prises par la MCB pour consolider ses structures de bonne gouvernance et améliorer la transparence. Le comité d?audit a bénéficié d?une attention particulière et de nombreux autres comités ont été créés pour consolider les systèmes de contrôle.

Solidité financière pas affaiblie

La révision de toute la structure organisationnelle, l?audit des faiblesses structurelles effectué par un consultant étranger, le recrutement d?un étranger de niveau mondial pour s?occuper du risk management sont autant d?améliorations que salue Moody?s. L?agence indique toutefois que l?efficacité des nouvelles structures reste à être testée.

Malgré tout, Moody?s n?exonère pas de tout blâme la direction de la MCB pour le détournement des placements du NPF. «La longévité et la sévérité de la fraude ont révélé de sérieuses déficiences au niveau de la gestion des risques et des contrôles internes à la banque. Même si la direction affirme que les systèmes de contrôle étaient déjà en place au moment de la fraude, ils semblent avoir été contournés par un seul individu. Moody?s reconnaît que la fraude perpétrée par un très haut cadre est pratiquement impossible à détecter. Néanmoins, des systèmes de contrôle bien structurés et suivis auraient dû empêcher un individu isolé de commettre une fraude d?une telle ampleur et sur une si longue durée», ajoutent les analystes de Moody?s.

Par ailleurs, l?agence note également que la MCB a surmonté avec aise le scandale de la MCB. Sa réputation, de même que sa solidité financière, n?a pas été affectées outre mesure. C?est ainsi que Moody?s a rétabli le «Financial Strength Rating» de la MCB à «D» tandis que la note pour les dépôts en devises étrangères a été maintenue à «Baa2/Prime 2».

Les analystes de Moody?s estiment que la notation de la MCB pourra difficilement évoluer plus positivement en raison des risques structurels de l?économie de Maurice. La dépendance de Maurice sur le sucre, le textile et le tourisme constitue une vulnérabilité qui affecte la notation de Maurice et de la MCB.

Moody?s dit tenir compte des efforts du gouvernement pour diversifier l?économie mais estime que ces initiatives ne porteront des fruits que sur le moyen et long termes.

Par ailleurs, la plutôt bonne notation de la MCB de la part de Moody?s prend en compte la position dominante de la banque dans le paysage bancaire et économique de Maurice. «L?objectif de la banque de maintenir son leadership dans le domaine du corporate banking ne risque pas d?être remis en cause par les autres banques sur le court et moyen termes. Néanmoins dans des domaines comme les prêts-logement et la banque de détail, la MCB fait face à une solide compétition de la part de ses concurrents, notamment la State Bank of Mauritius», estime Moody?s. Les banques étrangères telles que la Barclays et la HSBC sont également très actives dans ce segment.

«Cela dit, nous pensons que la MCB est en position d?accroître les ventes de la gamme croissante de ses nouveaux produits dans ce segment de marché et d?utiliser son réseau de distribution extensif et sa large base de clientèle», estime Moody?s