La baisse du taux d?intérêt directeur de 0,25 % par la Banque centrale de Maurice a été répercutée, de diverses manières, par les banques secondaires de la place. En général, les banques ne sont pas tenues de répercuter, toutes de la même façon, les décisions de baisse du taux d?intérêt de la Banque centrale de façon systématique, en vertu du principe de la libéralisation des taux d?intérêt intervenue depuis les années ?90.

A la Banque centrale de Maurice, l?accent a été mis sur la latitude des banques d?agir à leur gré même si elles ont intérêt à suivre la tendance générale à la baisse du taux d?intérêt, dans un souci de compétitivité.

Eric Ng, Président de la First City Bank, explique la position adoptée par les banques en général : «Normalement, les banques sont libres de faire varier leurs taux d?intérêt comme bon leur semble. Mais je crois que la baisse du taux d?intérêt directeur de la Banque centrale est un signal à toutes les banques de baisser elles aussi leurs taux. Mais elles sont libres de le faire dans n?importe quelle proportion.»

Eric Ng précise la position adoptée par la First City Bank dans ce cas précis. « Concernant le taux d?intérêt à l?épargne, nous l?avons baissé dans les mêmes proportions de 25 points l?amenant à 8 %. Nous avons néanmoins maintenu notre taux de base bancaire (taux à l?emprunt) à 11,5 % à son niveau précédent. Nous avons pris cette décision parce que à l?époque où la banque centrale avait augmenté son taux de 75 points, nous avions augmenté notre taux à l?emprunt de 50 points seulement. Notre taux d?intérêt à l?emprunt était inférieur de 0,25 % par rapport au taux généralement appliqué sur le marché».

La State Bank of Mauritius (SBM) a, elle aussi, baissé ses taux comme nous l?explique Jairaig Sonoo, responsable du Retail Banking : «A la SBM, les taux d?intérêt à l?emprunt comme à l?épargne ont été tous revus à la baisse de 25 points passant à 11,5% et 8% respectivement.»

A la Hong Kong & Shanghai Banking Corporation (HSBC), le taux à l?épargne et le taux emprunteur ont diminué là également de 25 points, devenant 7,75 % et 11,15 % respectivement. A ces niveaux, les taux d?intérêt de la HSBC sont légèrement plus bas que la moyenne appliquée dans les autres banques, de 0,25 % pour le taux d?intérêt à l?épargne et de 0,35% concernant le taux d?intérêt emprunteur.

Quant à la Mauritius Commercial Bank, une baisse de 0,25 % a été observée sur les taux d?intérêt à l?épargne et à l?emprunt à compter du 11 février. Précisément, le taux d?intérêt à l?emprunt passe à 11,5 % tandis que celui à l?épargne s?élève actuellement à 8 %.

La diversité des taux d?intérêt dans le secteur bancaire est la preuve que seule la loi de l?offre et de la demande est le principal élément qui détermine les taux d?intérêt appliqués.