Beekash S. est cadre dans une société privée de construction. Il a obtenu, trois ans plus tôt, auprès de sa banque, un crédit immobilier pour la construction de sa première maison à Quatre-Bornes. Il affirme qu?à plusieurs reprises, les mensualités à verser à l?institution bancaire ont été révisées soit à la baisse, soit aussi à la hausse, compte tenu de l?évolution du taux d?intérêt de la Banque de Maurice (BM). «J?ai reçu par le passé, de ma banque, des notifications pour la révision de mes mensualités bancaires. On m?a écrit que cette décision est liée au taux d?intérêt annuel en vigueur à la BM», explique Beekash S.

En effet, les banques commerciales déterminent leurs taux d?intérêt (à l?épargne comme à l?emprunt), sur la base du taux d?intérêt directeur de la Banque centrale. Ainsi, quand le repo rate de la BM augmente ou diminue, les banques commerciales, suivent souvent la tendance. Ainsi, elles augmentent ou diminuent selon le cas, simultanément leurs taux d?intérêt à l?emprunt (le prime lending rate) et leurs taux d?intérêt à l?épargne (le saving rate).

La dernière hausse de 25 points de base (0,25 %) du taux d?intérêt de la BM donne déjà lieu à des révisions des taux d?intérêt à la hausse dans certaines banques. A la Standard Bank, le taux à l?emprunt augmente dans la même proportion (0,25 %). Elle passe de 10,50 % à 10,75 % l?année. Le taux à l?épargne a également suivi la même tendance. De 6,50 %, elle passe à 6,75 % l?année.

<B>«Un taux fixe ou fluctuant»</B>

La First City Bank Ltd également monte ses taux d?intérêt. De 10,50 % à 10,75 % pour le taux à l?emprunt. Quant au taux à l?épargne, il est actuellement de 7,25 % l?année (7,50 % pour les petites épargnes). Cependant, chaque banque détermine, en vertu de la libre concurrence, la proportion dans laquelle elle veut augmenter ou diminuer son taux d?intérêt.

Dans le cas où la banque décide de modifier ses taux d?intérêt, elle applique au montant restant à être remboursé par l?emprunteur (le solde de l?emprunt), le nouveau taux en vigueur. Mais cela n?est valable que pour les emprunteurs qui ont choisi l?option du taux d?intérêt fluctuant (floating rate). En effet, au moment où il contracte l?emprunt, le client d?une banque peut choisir entre l?option du taux d?intérêt fluctuant et celui du taux d?intérêt fixe (fixe rate). Dans le cas où l?emprunteur choisi l?option d?un prêt à intérêt fixe, le taux d?intérêt de l?emprunt est stable quelles que soient les fluctuations du repo rate de la Banque centrale. Mais si ce taux demeure fixe dans n?importe quelle circonstance, il est toutefois plus élevé qu?un taux d?intérêt fluctuant.

En général, les banques laissent à leurs clients, le choix entre un taux fixe et un taux fluctuant. Particulièrement pour les prêts immobiliers dont le remboursement s?étend sur une longue durée.

En revanche, à la Mauritius Housing Company Ltd (MHC), le taux d?intérêt sur les crédits immobiliers est en général fluctuant. Rajen Seetohul, le directeur général de la MHC indique que «le taux d?intérêt en vigueur à la MHC est de 10,7 % l?année. Il pourrait subir une augmentation dans les jours à venir sur approbation du comité de direction. Mais toute augmentation du taux d?intérêt prend en considération, entre autres, les taux pratiqués par les autres institutions sur les crédits immobiliers», explique Rajen Seetohul.