Record pour la State Bank of Mauritius (SBM) qui fête cette année son trentième anniversaire. Pour la première fois, ses bénéfices ont dépassé la barre de Rs 1 milliard pour atteindre Rs 1,02 milliard.

Cette performance est attribuable à ses trois principales activités, la banque de détail, la banque d?affaires et la trésorerie qui est le business le plus rentable de la banque. Les résultats segmentés publiés dans le rapport annuel 2003 le démontrent clairement.

En termes de valeur ajoutée, la trésorerie est en fait le business le plus profitable pour la SBM. Ainsi, avec une contribution de Rs 316 millions aux bénéfices nets, la trésorerie représente 31 % des profits après taxe de la banque. ?La force de nos opérations de trésorerie réside dans le fait que les produits commercialisés nécessitent très peu de capitaux mais génèrent néanmoins des marges relativement élevées?, commente le rapport annuel de la SBM.

La trésorerie du groupe a réalisé une excellente performance pour l?année financière 2003 avec une croissance de 45 % du ?non-interest income?. La SBM a des opérations de trésorerie à Madagascar en Inde et à Maurice. Les opérations locales ont enregistré une croissance du non-interest income. ? La volatilité qui a prévalu sur le marché local et international des devises a contribué à la hausse des revenus sur les marchés des devises?, commente la SBM.

Par ailleurs, le nouveau dynamisme du marché boursier où la SBM Securities Ltd compte 28 % des parts de marché a aussi contribué à la progression du non-interest income. Malgré une stabilisation des taux d?intérêt, la trésorerie du groupe s?attend à progresser de 20 % en termes de revenus sur les transactions boursières.

En termes absolu, c?est le Corporate Banking qui génère le plus de revenus pour la banque avec une contribution de Rs 612 millions aux profits après impôts. Cela représente près de 60 % des bénéfices nets de la banque.

Néanmoins, en termes de valeur ajoutée pour le groupe, le Corporate Banking arrive en quatrième position par rappot au retour sur le capital après ajustement pour le risque (RAROC). ?Dans un environnement caractérisé par une lente croissance économique et une faible demande de crédit de la part des entreprises, le Business Banking a réalisé une croissance modeste?, concède la SBM.

Les dépôts ont augmenté de 12,41 %, soit beaucoup plus vite que les crédits qui ont augmenté de 1,03 % uniquement. Certains secteurs ont cependant connu une croissance positive, et d?autres une croissance négative selon la politique du groupe par rapport au niveau d?exposition aux risques.

Banque de détail : 21 % des bénéfices

La banque de détail ? la clientèle individuelle ? représente 21 % des bénéfices nets du groupe, soit une contribution de Rs 213,4 millions. Cette activité est le deuxième métier le plus rentable de la SBM après la trésorerie.

?Le faible coût des dépôts et les retours supérieurs sur les crédits couplés aux faibles besoins en capitaux en raison des risques plus faibles donnent à ce segment un niveau plus élevé de retour sur le capital après ajustement pour le risque (RAROC)?, commente le rapport annuel de la SBM.

Néanmoins, le ratio entre le coût et les revenus de la banque de détail est le plus élevé de toutes les autres filières d?activités de la SBM. Cela est essentiellement dû au fait que c?est ce créneau qui endure tous les coûts des branches de la banque et de son réseau électronique de guichets automatiques et de telebanking.

A juin 2003 le Personal Banking comptait 349 000 clients contre 337 000, il y a un an. Les dépôts sont passés de Rs 15,1 milliards à Rs 16,8 milliards tandis que le crédit octroyé est passé de Rs 3,8 milliards à Rs 4 milliards durant la même période.

?Le Personal Banking est un créneau rentable, en croissance, et compétitif. La faible demande de crédit de la part des entreprises, un marché boursier insuffisamment performant et la baisse des taux d?intérêt qui cause une plus forte demande des consommateurs pour des prêts et hypothèques sont autant d?éléments qui donnent plus d?importance à ce créneau?, indique la SBM.

L?objectif de la banque pour l?année financière en cours est d?accroître le niveau des dépôts par 8 % et celui du crédit par 12 % environ.